什么是资产证券化？试论述商业银行开展资产证券化的原因、条件和程序。

试题答案：

详见解析

试题解析：

正确答案：一、资产证券化是指银行将具有共同特征的、流动性较差的盈利性资产集中起来，以此为基础发售具有投资特征的证券的行为。（2分）二、商业银行资产证券化发展原因主要有：1、资产证券化可以使得银行资金来源多样化，降低融资成本。（1分）2、可以使得银行有效管理资本充足率，有助于满足《巴塞尔协议》关于资本充足率的要求。（1分）3、成为商业银行新的收入来源，降低银行对贷款规模的依赖。（1分）4、可以降低银行的利率风险，减少风险损失。（1分）三、资产证券化的条件：1、拥有能够产生稳定、可预测现金流的可证券化资产。（1分）2、拥有发达和完善的金融市场。（1分）3、专门的中介机构来鉴定和维护证券的信用，从而坚定市场投资者的信心。（1分）4、完善的法律环境，从而保证证券化各个环节顺利进行。（1分）5、需要一定的技术条件来保证数据储存的准确性、信息收集的广泛性以及信息传递的准确有效性。（1分）四、资产证券化的程序：1、成立特殊目的的信托机构。（1分）2、由信用评级机构审查贷款和评估贷款质量。（1分）3、确定证券形式，选择包销机构。（1分）4、构造和推销证券化资产。（1分）教材章节/页面：7-177