【多选题】
甲公司拟投资a、b两种证券,两种证券期望报酬率的相关系数为0.2,投资组合期望报酬率与标准差的关系如下图所示,则以下说法正确的有( )。
A、该投资组合的无效集为AB曲线
B、最小方差组合为B点所代表的方差组合
C、该投资组合的有效集为BC曲线
D、如果相关系数为0.5,曲线将更向左弯曲
详见解析
选项B正确,机会集曲线最左端的组合称为最小方差组合,B点在最左端,故B点为机会曲线的最小投资组合点;
选项A正确、选项C错误,有效集合是从最小方差组合点(B点)到最高期望报酬率组合点(E点)的那段曲线,故有效集为曲线BE,而机会曲线上有效集以外的投资组合构成的为无效集,故无效集为曲线AB;
选项D错误,相关系数越小,风险分散化效应也就越强,机会集曲线就越向左弯曲;相关系数越大,风险分散化效应就越弱,完全正相关的投资组合,不具有风险分散化效应,其机会曲线是一条直线。由于0.5大于0.2,故相关系数为0.5时机会曲线会更偏右且更平滑。
综上,本题应选AB。
今天给大家整理的问题是【甲公司拟投资a、b两种证券,两种证券期望报酬率的相关系数为0.2,投资组合期望报酬率与标准差的】,不知道你答对了没有?那么接下来就让我们一起了解一下该题目的正确答案吧!