试题题目：【单选题】
假设6月30日为6月期货合约的交割日，年利息率r为5%，年指数股息率d为1.5%。4月1日的现货指数为1400点，借贷利率差为0.5%，期货合约买卖双边手续费和市场冲击成本均为0.2个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本均为成交金额的0.6%。若采取单理计算法，4月1日该期货合约无套利交易区间的上下幅宽为（ ）点。
A、33.6
B、37.1
C、33.4
D、37.9
试题答案：D
试题解析：假设TC为所有交易成本的合计数，则无套利区间的上界应为：F(t,T)+TC=S(t)[1+(r-d)*(T-t)／365]+TC而无套利区间的下界应为：F(t,T)-TC=S(t)[1+(r-d)*（T-t）／365]-TCF(t,T)=S(t)[1+(r-d)*（T-t）／365]=1400×[1+（5%-1.5%）×÷12]=1412.25（点）。股票买卖的双边手续费及市场冲击成本为1400×1.2%=16.8点；期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本为0.4个指数点；借贷利率差成本为1400×0.5%×3÷12=1.75（点）；三项合计，TC=16.8+0.4+1.75=18.95（点）。无套利区间上界为l412.25+18.95=1431.2（点）；无套利区间下界为1412.25-18.95=1393.3（点）。无套利区间为[1393.3,1431.2]。上下界幅宽为1431.2-1393.3=37.9（点）。
今天给大家整理的问题是【假设6月30日为6月期货合约的交割日，年利息率r为5%，年指数股息率d为1.5%。4月1日的现货指数为14】，不知道你答对了没有？那么接下来就让我们一起了解一下该题目的正确答案吧！
