试题题目：【简述题】
假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5-7所示。(注：表中的数字是相互关联的)根据以上材料回答(1)一(8)题。
(1)根据资本资产定价模型理论(C.A.PM)的建议，一个资产分散状况良好的投资组合，最容易受（ ）因素的影响。A.系统性风险B.投资分配比例C.证券种类的选择D.非系统性风险(2)利用表中其他信息，可知②和③的值分别为（ ）。A.1和0B.0和1C..0和0D.1和1(3)表中⑤和⑥的值为（ ）。A.0和0B.0和1C.1和0D.1和1(4)表中①和④的值为（ ）。A.0025和0.175B.0.045和0.175C.0.025和0.195D.0.045和0.195(5)根据表中其他信息可以得出⑦的值，即X股票的标准差为（ ）。A.0.15B.0.2C.0.25D.0.4(6)根据表中其他信息可以得出⑧的值，即Y股票与市场组合的相关系数为（ ）。A.0.2B.0.4C.0.6D.0.8(7)根据表中其他信息可以得出⑩的值，即Z股票的口值为（ ）。A.09B.1.5C.1.9D.2.4(8)根据表中其他信息可以得出⑨的值，即Z股票的标准差为（ ）。A.0.85B.0.95C.1.2D.1.5
试题答案：详见解析
试题解析：(1)【答案】A
【解析】通过分散投资，非系统性风险能被降低;而且，如果分散是充分有效的，这种风险还能被消除。而系统性风险是由那些影响整个投资市场的风险因素所引起的，这类风险影响所有投资资产变量的可能值，因此不能通过分散投资相互抵消或者削弱。
(2)【答案】C
【解析】对于无风险资产来说，其市场风险.β值为O，即不存在;从而可知其与市场组合的相关系数为O。
(3)【答案】D
【解析】对于市场组合来说，其市场风险卢值为l;从而可知其与本身的相关系数为l。
(4)【答案】A
【解析】利用X股票和Y股票的数据解联立方程：
0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率一无风险资产报酬率)
0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率一无风险资产报酬率)
可得：无风险资产报酬率=0.025;市场组合报酬率=0.175。
(5)【答案】B
【解析】β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)，即：1.3=0.65×(X股票标准差/0.1)，进而可得：x股票标准差=0.2。
(6)【答案】C
【解析】根据β值的计算公式求Y股票的相关系数：0.9=r×(0.15/0.1)，可得：r=0.6。
(7)【答案】C
【解析】根据资本资产定价模型计算Z股票的β值：0.31=0.025+β×(0.175-0.025)，可得：β=1.9。
(8)【答案】B
【解析】根据口值的计算公式求Z股票的标准差：1.9=0.2x(标准差/0.1)，可得：标准差=0.95。
今天给大家整理的问题是【假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表5 -7所示。（注：表中的数字是相互关联】，不知道你答对了没有？那么接下来就让我们一起了解一下该题目的正确答案吧！
